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●我把套牢股變搖錢樹-書摘

 好股票,長期投資!」不僅是自己送給你己最好的禮物,也會是你送給子女、子孫,下一代幾輩子最好的禮物,這裡面除了時間複利累積財富外,還有無窮的投資智慧。


老農夫書中比存股還重要的事..... 資產配置
投資中的重要性 .... 投資心態 > 資產配置 > 技巧
資產配置最難學,因為每個人的資金不同、工作不同、對錢的概念不同這是比較難的

文中說到要依照自己的能力循序漸進的投資
存股也要分散標的,個別股不占總資產的三成且定期檢視存股組合績效,做修正與加碼的挑整績效是否打敗定存利率+ 通膨率,評估每股成本, 更重於每年做表檢視績效,要關注成本的平均變化 !
 

看自己的資金,設定當年度個股目標張數,投資的第一部曲, 並不是是單純的獲利, 而是安全第一, 流動性第二, 獲利第三.
 

老農夫曾經是證券公司的主管, 股票分析師,專業人士, 一路走來,他發現不小心套牢的股票, 長期持有, 反而讓他賺最多, 所以他鼓勵大家存股票, 長期來說存股的威力很大.

學習巴菲特的價值投資法,老農夫這本書中一直提醒我們「慢、穩、忍」的存股態度

慢~ 建立起慢慢買股的習慣

穩~ 投資穩健公司,穩定的報酬

忍~ 保持耐心長期持有,最好不要賣
 


老農夫不藏私地分享投資心法, 又將存股10年的經驗寫成「我把套牢股變搖錢樹」一書.... 值得大家閱讀 !
 

目錄導覽說明
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第一篇 遊歷股市31年頭,發掘賺錢之道, 打敗定存通膨

1-1 一開始買股就賺錢,掉入股市敗金陷阱, 不是好事

1-2 三次萬點行情,千萬財富反成空

1-3 套牢股變搖錢樹,把利率低於2趴的現金資產,換成殖利率超過5趴的股票.

1-4 把存股當成家庭事業, 買的股票變零成本,年領股利300萬元

1-5 靠股利,養你一輩子,給女兒的120封投資信,120就是一個月買1 張,連續買10年的意.
 

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第二篇 準備好觀念,靠台股致富,打造好體質

2-1 巴菲特只看企業壽命, 不看價差,股利,是小資族的貴人

2-2 一有錢就買股票,10年定期定量買進,及早投資,就是績效保證

2-3 耐心,樂觀是長期投資必賺的明牌

2-4 分散時間,集中投資

2-5 50%<5%的投資,不是獲利,是致富

【5個正確的心理建設】

1.耐心找到好公司, 好的公司在市場波動下,不太會改變它的價值,股價最後 會反映公司的價值。

2. 專心當股東, 買進一檔股票,不必在意明天股價漲了多少,而在意它的投資價值是否符合當年5%以上的殖利率, 把自己當成公司裡的大股東,關注公司的長遠發展,除非公司變壞了,否則不要輕易出脫。絕不把長期有5%以上殖利率的股票資產,轉換成只有2%以下的銀行存款.

3 . 對市場紋風不動, 遇漲不貪、遇跌不慌,不受評論影響,才是長期投資者一貫的投資風格。

4. 面對現實, 多少本金,多少本事,不想一日致富,面對現實「給我高股利,不要銀行低利息」,增加財富的健康投資。

5. 絕不舉債投資, 這是跟魔鬼交易
 

【老農夫傳家的14個致富密碼】

1. 慢、穩、忍的長期投資與時間複利,打敗定存和通膨。

2. 做投資必須不斷保持獨立、逆向思考。

3. 投資一定有漲跌,不受漲跌迷惑,不貪不懼。

4. 專注在選出好行業、好集團的好公司股票組合,遠離市場、遠離資訊。

5. 資金配置的安全邊際,降低價格、增加數量與時間複利。

6. 當感到困惑時,像是指數8,500點以上,那就放慢投資。

7. 每年都是進行鈔票換股票的投資,7~10月做好股票組合的投資(7 ~10月為公司發放股利的旺季)。

8. 持續投資,不計算損益,不以一年績效表現, 跟指數做比較,長期打敗「定存利率加上通膨率」的回報。

9. 不看盤,閱讀大量巴菲特致股東的信與年報。

10. 不看價差,只看公司的長期壽命,研究公司特質、分析公司年報。

11. 價差投機容易出錯,有錯就改股利投資。絕不犯「保留現金一輩子不投資股票」的錯誤。

12.全心依賴時間複利,讓投資的好股票都變成零成本。

13.10年時間複利的是股子,20年時間複利的是股孫,股子加股孫,早晚致富不是問題。

14. 股齡第0~10年,修練~ 耐心決心, 11~20年做好膽識, 21~30年累積價值投資...
 

2-6 成功的投資者

【用四個問題認識自己】

1.自己有哪些缺點?
長期投資是一輩子的工作,該好好面對自己各方面條件做一番檢視.

2.自己擁有什麼優勢?
閱讀充實人生,每天留些時間讀些書,也是一種耐心與毅力的自我投資!

3.自己投資的目標是什麼?其實就是肯定自己 !

4.有沒有一個良好的投資計畫? 先取得穩定的股利,早晚致富不是問題。十年股票資產增值一倍!
 

2-7 人生第一桶金,是100張好股票, 依賴時間複利,讓投資的好股票都變成零成本

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第三篇 藉巴菲特經驗,悟出買股新法則

3-1 簡單的原則找到最優質的公司

【 巴菲特的好公司7個原則】

.必須是我們可以了解的行業,我們可以理解的業務

. 處於順風的產業

.公司有持續發展,和長期競爭的能力

.公司持 緒穩定獲利,每年稅後盈餘至 少達到一定標準.

.可信賴,有能力的管理層,才德兼具的人事經營.

.高股東報酬率,能有效的運用資金,舉債少.

.吸引人的股價
 

3-2 巴菲特看財報,只是檢視企業的起點

【6觀點解析財務數據】

.不看短期盈餘及變動

.從淨資產收益率看公司的好壞

.不介入資本密集但產品無差異化的公司

.應將未分配盈餘計入財報

.無須投入太多資金的公司,盈餘應分還股東

.別相信常仰賴庫藏股提高股價的公司
 

3-3 選到牛股,牛市熊市都能賺,一個能持續賺錢的行業,和不缺錢公司,才是讓我投資能獲利的安全邊際.
 

3-4 找到家傑出公司,邁向富裕人生

【觀察四指標,找到成長型好公司】

.股東權利報酬率ROE

.現金及約當現金

.股本膨脹及每股淨值

.長期投資金額
 

3-5 給我股利,其餘免談

【好公司3個股利標準】

.過去10年每年皆配發股利,且在1元以上

.同時配股又配息

.股利持續成長
 

3-6 建立選股組合,降低風險,拉高獲利

【投資組合的選配】

.行業屬性不同。

.公司發展階段不同。

.股利要等值或能互補,使整體組合殖利率維持逾4.5%。
 

3-7 不買觸犯「排除條款」的股票

【將四類股票列入排除條款】

.未上市股票

.海外股票

.新股承銷股票(IPO)

.經常實施庫藏股制度
 

3-8 看盤是最糟糕的投資方式,長期投資要思考公司價值,並給于正確的評價!


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第四篇 執行你的買進計畫,種出搖錢樹

4-1 定期慢慢買,別死守便宜價 及早投資, 一定會更早更快致富!

【買股原則】

. 用價格、數量、時間,建立安全邊際

. 在6%殖利率, 15年還本年限,按月買,在4%殖利率、25年以上 還本年限時賣。

. 預先做好資金配置的規劃。
 

4-2 【兩套買法,讓存股更有利】

.不管股價高低,定期定量買

.挑戰6%殖利率、還本年限15年以下個股

【巴菲特認為做投資,只需要做兩件事】

1. 可以回收多少?

2. 何時可以回收?

殖利率說明了前者, 而還本年限則是後者的答案 !
 

4-3 計算區間買進,提早3年還本.

4-4 技術分析,無益長期投資績效

4-5 時間,數量,價格= 獲利方程式
 

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第五篇 富傳三代的養股法~ 慢穩忍

5-1 計算未實現損益,是傷害長期報酬率的毒藥, 交易次數越少,獲利越多

5-2 用殖利率 當買賣檢測站, 殖利率6趴,及早投資,不看價差,鼓勵照樣賺!

5-3 抱對好股,與套牢絕緣,面對除權息行情

【很少套牢的理由】

.不計價差及未實現損益,只會短暫套牢

.長期配股配息,可降低套牢風險
 

5-4【賺股利兩大招零成本達標】

.零成本投機

.零成本投資

【2個賣股原則】

.公司變壞了: 連續2年不發放股利、經營者誠信有問題。

.有資金需求。
 

5-6買賣的經驗法則,不隨便買,不隨便賣,最好不要賣
 

5-7【從股神也會犯的8種錯誤記取教訓】

.犯下一個錯誤前,先反省以前的錯誤

.廉價「菸屁股」公司背後,可能暗藏地雷

.時間是好公司的朋友,卻是爛公司的最大敵人

.用合理價買好公司,比用便宜價買普通公司好

.投資簡單的公司,不碰有問題的公司

.理性態度在系統規範影響下都會慢慢變質

.原則不會保證成功,卻能保證獲益良多

.採用保守財務政策,也不犯1%的錯誤
 

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第六篇 管理好資金配置,管他市場多空

6-1【成功不再本金大小,在於配置管理】

.有多少本金做多少投資,1年1張不算少

.保留部分資金、預做資金配置,抓住加碼時機,資金配置的重點在於(分散時間買進,分散標的買進)

.資金有限者可優先投資亞泥或定期買零股

.時間長短> 殖利率高低> 本金多寡
 

6-2 當一位稱職的複利公司CEO

【投資組合8種管理原則】

.投資資金=現金總資產-5年基本生活支出費用

.篩選至少3家不同行業的長壽龍頭公司

.透過長期參加配股配息來衡量績效

.以未來價值當標準,買進較便宜的股票

.檢視投資組合三大財報數字:實質盈餘/絕對盈餘/近5年稅後盈於平均值

.好行業、好公司的買與賣,取決於殖利率

.克服帳面損失恐懼,建立長期資金配置

.好公司股價越跌,越有長期投資時間複利
 

6-3 備好加碼資金,資產提早多一倍

【套牢壓力大時的兩種作法】

.跌30趴以內,套牢股不要動

.跌超過30趴,又是賺大錢的時候了,就再向下買

【加碼留意3大重點,擴大時間,價格安全邊際】

.人氣鼎沸的多頭市場,是最糟買點

.注意個股的持股比例是否平衡

.加碼資金最好來自工作與儲蓄

【加碼三重點】

.設定一年買進個股最多的張數

.注意個股比例均衡

.加碼資金來自工作與儲蓄 (包含現金股利),一檔股票的股利不一定要投入在原本的股票裡。
 

6-4 培養定期檢視績效,及 資金配置的好習慣, 買甚麼是次要, 時間加數量才重要

【最重要的是要檢視兩件事】

. 整體組合的績效
. 配置的資金是否合理,是否要做調整?
 

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第七篇 生活小故事,與投資省思

7-1 當大老板變股市賭徒

7-2 兩個新娘的嫁妝,一張歸零,一張致富

7-3 對一位好鄰居的愧疚

7-4 8張金融證照不如一張好股票


巴小智



 

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